股掌柜股市观察：A股再次“站在光里”，光模块龙头接连新高！

这忧郁的心情

　　随着A股迎来财报季，业绩成为了目前市场的重要风向标之一。业绩超预期，市场给予“奖励”，股价大涨；业绩不及预期，市场“用脚投票”，股价大跌。

　　上周，四只大市值的行业龙头股，分别演绎了上述两种走势。

　　PCB设备龙头大族激光持续上涨，股价创历史新高。公司2026年一季度归母净利润3.54亿元，同比增长116.59%。

　　锂矿龙头天齐锂业同样股价创出了阶段性新高。公司预计2026年第一季度归属于上市公司股东的净利润为17亿元至20亿元，同比增长1530.31%至1818.01%。

　　天孚通信、英维克等个股则因业绩不及预期，股价出现大跌。

　　回到板块层面，本周指数的上攻主要由2个方向来带动。

　　第一个方向，就是CPO概念股的全线爆发。三大千亿级市值龙头新易盛、中际旭创、东山精密股价齐创历史新高。

　　投研团队认为，光模块行业将继续延续高景气度，预计2026年光模块市场规模将达到260亿美元，同比增长57%。海外光模块巨头Lumentum表示产品供不应求，产能将排至2028年底，预计2030年光通信市场规模将达到900亿美元，2025—2030年复合年均增长率将达40%。

　　此外，全球算力市场价格上行，人工智能公司相关产品连续调价。2026年以来，全球算力需求快速增长，增长曲线陡峭。

　　可以预见的是，2026年光模块产业链将进入量价齐升的景气周期，迎来“高速光模块商业化元年”。这一产业浪潮中，国内厂商将迎来新一轮机遇，建议关注三大方向：以中际旭创为代表的光模块厂商、以源杰科技为代表的光芯片等上游核心元器件稀缺厂商、测试及耦合设备等高壁垒环节的“卖铲人”。

　　第二个方向，就是锂电板块的集体走强。翔丰华、骆驼股份等个股领涨。

　　消息面上，4月21日，宁德时代召开以“极域之夜”为主题的超级科技日，发布“6分27秒满电”的第三代神行超充电池、第三代麒麟电池、续航1500公里的麒麟凝聚态电池、第二代骁遥超级增混电池等产品。

　　宁德时代首席技术官高焕表示，宁德时代钠新电池将于今年第四季度规模化量产。相较于锂离子电池，钠离子电池主要有三大优势：一是材料构成廉价导致制造成本低。二是对高速充电及放电的耐受性出色。三是耐低温。

　　随着钠电技术逐步趋于成熟，2026年商业化元年来临，有望实现加速渗透，相关的产业链公司也将持续受益。

　　综上所述，投研团队认为，A股将继续走出震荡上涨的行情，CPO、锂电等科技赛道依然值得投资者重点关注。